Mọi thứ đang trở nên khó xử đối với các công ty điện toán đám mây lớn như Amazon, Microsoft và Google khi Nvidia đã chính thức gia nhập lĩnh vực béo bở này.
Những con số từ báo cáo tài chính đều cho thấy mảng điện toán đám mây đang tạo ra lợi nhuận khổng lồ cho Amazon, Microsoft và Google.
Tuy nhiên, "con bò sữa" này đang đối mặt với một mối đe dọa mới nổi với sự trỗi dậy từ sự hợp tác của các chuyên gia về điện toán đám mây AI và một "người môi giới quyền lực" mới trong ngành: Nvidia.
Mối đe dọa lớn dần
Năm 2023, Nvidia ra mắt dịch vụ điện toán đám mây của riêng mình mang tên DGX Cloud. Không dừng lại ở đó, gã khổng lồ chip còn "nuôi dưỡng" một loạt startup cạnh tranh với các công ty đám mây lớn, bên cạnh những khoản đầu tư vào các "tay chơi" về điện toán đám mây AI như CoreWeave và Lambda.
Những động thái này khi đó chưa tạo ra một tác động lớn, nhưng có thể dễ dàng hình dung ra một sự thay đổi cạnh tranh nếu nhu cầu điện toán tiếp tục chuyển dịch sang AI và Nvidia vẫn là nhà cung cấp phần cứng chính của ngành.
Sự lo ngại ấy cuối cùng đã trở thành hiện thực khi tại Computex 2025, Nvidia chính thức giới thiệu phần mềm DGX Cloud Lepton giúp các nhà cung cấp dịch vụ đám mây tự động hóa quy trình kết nối nhà phát triển với máy tính, hỗ trợ tạo và chạy các dịch vụ.
Theo WSJ, DGX Cloud đã và đang phát triển một cách nhanh chóng. Khi mới ra mắt, các nhà phân tích của UBS ước tính công ty này có thể phát triển thành một doanh nghiệp có doanh thu hàng năm hơn 10 tỷ USD.
Nvidia với dịch vụ điện toán đám mây của riêng mình mang tên DGX Cloud đang khiến các ông lớn mảng điện toán đám mây phải "đứng ngồi không yên". Ảnh: Nvidia.
Trong khi đó, CoreWeave, công ty đã niêm yết cổ phiếu trên sàn Nasdaq vào tháng 3, đang dự báo doanh thu khoảng 5 tỷ USD trong năm 2025.
Thực tế, các doanh nghiệp này vẫn bị hạn chế trong việc tập trung hẹp vào điện toán AI, và chúng vẫn còn kém xa so với hơn 107 tỷ USD doanh thu mà mảng kinh doanh đám mây dẫn đầu thị trường của Amazon tạo ra vào năm 2024.
Tuy nhiên, bất kỳ thách thức nào trong điện toán đám mây cũng sẽ đáng lo ngại đối với Amazon. Dù mảng đám mây chỉ chiếm 29% doanh thu trong quý gần đây nhất, nó lại chiếm hơn 60% thu nhập nhờ biên lợi nhuận cao.
Microsoft và Google của Alphabet, hai công ty đám mây lớn tiếp theo, cũng có rất nhiều thứ sẽ mất nếu bối cảnh điện toán đám mây thay đổi. Những lo ngại kinh tế vĩ mô ngày càng tăng đang làm dấy lên sự thận trọng về chi tiêu công nghệ thông tin. Google đang bị giám sát chống độc quyền ở Mỹ, trong khi "con gà đẻ trứng vàng" lớn nhất là công cụ tìm kiếm đang bị OpenAI thách thức.
MốI quan hệ "éo le" và bàI học về sự phụ thuộc
Theo thỏa thuận bất thường của DGX Cloud, các gã khổng lồ trong mảng điện toán đám mây sẽ mua và quản lý thiết bị — bao gồm cả chip của Nvidia — tạo thành xương sống của dịch vụ này.
Sau đó, Nvidia thuê lại chính những thiết bị này và cho các khách hàng doanh nghiệp thuê lại. Ngoài ra, hãng cũng cung cấp quyền truy cập vào các chuyên gia và phần mềm AI như một phần của gói dịch vụ.
WSJ nhận định điều này đã khiến các gã khổng lồ điện toán đám mây ở một vị trí không thoải mái. Mặc dù vẫn có thể kiếm tiền thông qua thỏa thuận, nhưng họ cũng đang được yêu cầu giúp đỡ một dịch vụ mà tương lại có thể sẽ là đối thủ cạnh tranh chính.
Điều này đã khiến nhiều ông lớn trong ngành tỏ ra chần chừ, với Google đặc biệt vắng mặt trong danh sách các công ty tham gia vào thị trường cho thuê chip DGX Cloud được công bố hồi tháng 5.
Roy Illsley, nhà phân tích trưởng tại công ty nghiên cứu công nghệ Omdia, cho biết việc tham gia thỏa thuận với DGX Cloud sẽ có ý nghĩa đối với các công ty đám mây cách đây vài năm vì các dịch vụ AI của riêng họ chưa được phát triển tốt.
"Họ cần phải phản ứng với thị trường khi cuộc cách mạng AI bùng nổ, và những gì Nvidia đã làm là cung cấp cho họ một giải pháp khi chưa tự mình sắp xếp ổn thỏa", Illsley nói.
Với việc Nvidia không công bố doanh thu hoặc lợi nhuận, hiện vẫn chưa rõ DGX Cloud đã phát triển lớn đến mức nào.
Mặc dù vậy, theo phân tích của WSJ, trong năm tài chính gần đây nhất, gã khổng lồ chip đã tiết lộ hiện có 10,9 tỷ USD trong các thỏa thuận dịch vụ đám mây nhiều năm, tăng từ 3,5 tỷ USD so với năm 2024 và phần lớn là để hỗ trợ DGX Cloud.
Nếu dịch vụ này có lãi — một giả thuyết hoàn toàn có khả năng do biên lợi nhuận mảng điện toán đám mây thường khá cao, đây đã là một cái tên lớn trong ngành.
Nvidia kiên quyết rằng không cố gắng vượt mặt các gã khổng lồ điện toán đám mây với DGX Cloud. Theo lời công ty, dịch này này chỉ nhằm mục đích giúp kết nối khách hàng với sức mạnh điện toán AI và chuyên môn của Nvidia theo những cách mà trước đây không thể thực hiện được.
Điều đó có thể đúng ở thời điểm hiện tại, nhưng sẽ là ngây thơ nếu nghĩ rằng Nvidia không có bất kỳ kế hoạch xa hơn nào.
Tối thiểu DGX Cloud có thể mang lại cho Nvidia một lựa chọn trong tương lai để phát triển một doanh nghiệp đám mây lớn và quyền lực hiện tại để giúp định hình cách AI được phát triển.
VietBF@ sưu tập
