Sau DeepSeek, nhà đầu tư Trung Quốc đua nhau ứng dụng AI vào giao dịch

[Romano]

Việc quỹ đầu cơ Trung Quốc, High-Flyer sử dụng trí tuệ nhân tạo (AI) trong giao dịch thị trường đã khơi mào cuộc chạy đua AI giữa các nhà quản lý tài sản nội địa, điều có thể làm rung chuyển ngành quản lý quỹ trị giá 10 nghìn tỷ USD của nước này.
"Tâm bão" của cuộc cách mạng AI
Quỹ định lượng High-Flyer không chỉ triển khai AI trong danh mục đầu tư hàng tỷ USD của mình, mà còn xây dựng nên DeepSeek - công ty khởi nghiệp AI nổi bật nhất Trung Quốc. Mô hình ngôn ngữ lớn chi phí thấp của DeepSeek đã khiến Thung lũng Silicon kinh ngạc và làm suy yếu sự thống trị của phương Tây trong lĩnh vực AI.Theo sau đó, các nhà quản lý quỹ đầu cơ đầy tham vọng của Trung Quốc như Baiont Quant, Wizard Quant và Mingshi Investment Management đang đẩy mạnh nghiên cứu AI, trong khi hàng chục công ty quỹ tương hỗ vội vã tích hợp DeepSeek vào quy trình đầu tư của họ.

"Chúng tôi đang ở tâm bão của cuộc cách mạng AI", Feng Ji, Giám đốc điều hành của Baiont Quantcho biết. Công ty này sử dụng máy học để giao dịch thị trường mà không cần sự can thiệp của con người.

"Hai năm trước, nhiều nhà quản lý quỹ nhìn chúng tôi - những quỹ định lượng sử dụng AI - với sự chế giễu hoặc nghi ngờ. Hôm nay, những người hoài nghi này có thể bị loại khỏi cuộc chơi nếu không chấp nhận AI", người đứng đầu Baiont Quant thêm vào.

Hầu hết các quỹ này sử dụng AI để xử lý dữ liệu thị trường và tạo ra tín hiệu giao dịch dựa trên hồ sơ rủi ro của nhà đầu tư, thay vì phát triển các mô hình giống DeepSeek.

Và khi ngày càng nhiều phiên bản nội địa của các công ty giao dịch hệ thống Mỹ như Renaissance Technologies và D.E. Shaw ra đời, các nhà quản lý quỹ dự đoán cuộc cạnh tranh để đạt "alpha" - tức là hiệu suất vượt trội - sẽ ngày càng gay gắt.

Wizard Quant tháng trước đã đăng tin tuyển dụng các nhà nghiên cứu và kỹ sư AI hàng đầu cho một phòng thí nghiệm nhằm "định hình lại tương lai của khoa học và công nghệ."

Nhu cầu về nhân tài lập trình đang nóng lên. Mingshi cho biết Phòng thí nghiệm AI Genesis của họ đang tuyển dụng các nhà khoa học máy tính để hỗ trợ nghiên cứu và đầu tư.

Trong một buổi roadshow gần đây, nhà quản lý tài sản UBI Quant nói với các nhà đầu tư rằng họ đã thành lập một phòng thí nghiệm AI cách đây vài năm để khám phá việc sử dụng AI trong đầu tư và các lĩnh vực khác.

Chạy đua với DeepSeek
Cuộc đua để tạo ra các chiến lược giao dịch tốt hơn bằng AI đòi hỏi sức mạnh tính toán khổng lồ và chip hiệu suất cao và chính quyền địa phương cho biết họ sẵn sàng hỗ trợ.Ví dụ, chính quyền thành phố Thâm Quyến ở miền nam Trung Quốc đã cam kết huy động 620,75 triệu USD để trợ cấp cho các quỹ đầu cơ tiêu thụ sức mạnh tính toán, nhằm hỗ trợ phát triển AI của họ.

Ngành quỹ tương hỗ Trung Quốc đang ráo riết đón nhận AI. Hơn 20 công ty quỹ bán lẻ, bao gồm China Merchants Fund, E Fund và Dacheng Fund, đã hoàn tất việc triển khai DeepSeek tại địa phương.

Theo Phó tổng giám đốc đầu tư cổ phiếu thông minh tại Zheshang Fund Management, Hu Yi, mô hình ngôn ngữ lớn mã nguồn mở, chi phí thấp này đã "giảm đáng kể rào cản cho các ứng dụng AI" trong ngành quỹ tương hỗ. Zheshang Fund đã tích hợp DeepSeek vào nền tảng AI của mình và đang phát triển các tác nhân AI để nâng cao hiệu quả nghiên cứu và đầu tư.

Ví dụ, các tác nhân AI sẽ thực hiện phần lớn công việc của các nhà phân tích cấp thấp hiện nay, như theo dõi tín hiệu thị trường và viết bình luận hàng ngày, "buộc con người phải làm những việc sáng tạo hơn", ông Hu Yi nói.

"Trước DeepSeek, AI chủ yếu là sân chơi của những tay chơi hàng đầu do chi phí, nhân tài và công nghệ cần thiết" nhưng DeepSeek đã "san bằng sân chơi cho các nhà quản lý quỹ Trung Quốc, vốn nhỏ hơn so với các đối thủ Mỹ", Larry Cao, nhà phân tích chính tại FinAI Research nhận định.

Ông Feng Ji của Baiont cho biết sự tiến bộ nhanh chóng của AI mang lại cơ hội cho những người đến sau trong lĩnh vực quản lý đầu tư để thách thức các đối thủ lớn hơn.

"Một nhà quản lý quỹ dày dặn kinh nghiệm có thể đã tích lũy 20 năm kinh nghiệm, nhưng với AI, người ta có thể thu được kinh nghiệm đó trong hai tháng bằng cách sử dụng 1.000 GPU", ông Feng Ji thêm vào.Công ty quỹ của ông Feng Ji, mới 5 năm tuổi, hiện quản lý 827 triệu USD, vượt qua nhiều đối thủ lâu năm.