Không phải vàng, Warren Buffett tiết lộ khoản đầu tư tiềm năng ‘sinh lời vô hạn’

[therealrtz]

Huyền thoại giới đầu tư Warren Buffett đã nhiều lần nhắc đến khoản đầu tư “không sợ lỗ” này.

Đầu tư vào bản thân là cách chống lạm phát tối ưu

Warren Buffett, CEO của Berkshire Hathaway, luôn đặt “con người” lên trên mọi mã cổ phiếu. Năm 2022, ông nói với cổ đông: “Điều tốt nhất bạn có thể làm là trở thành người thực sự giỏi ở một lĩnh vực nào đó. Khả năng mà bạn có không ai có thể lấy đi. Chúng cũng không thể bị lạm phát bào mòn”.

Thu nhập của những người sở hữu kỹ năng chuyên môn tốt thường tăng nhanh hơn lạm phát. Một bác sĩ phẫu thuật chỉnh hình giỏi, một kiến trúc sư bảo mật đám mây hàng đầu, hay một thợ làm tóc đẳng cấp đều có thể tăng phí dịch vụ, vì khách hàng đánh giá cao kết quả hơn là chi phí.

Khác với một nhà máy, trí tuệ và danh tiếng của bạn không cần tốn nhiều tiền để nâng cấp. Bạn chỉ cần luyện tập và học hỏi không ngừng. Luật thuế của Mỹ cũng không đánh thuế khi bạn học được một kỹ năng mới.

Warren Buffett nói: “Khoản đầu tư tốt nhất là bất cứ điều gì giúp bạn phát triển bản thân. Và điều tuyệt vời là nó không bị đánh thuế”.

Năm 2008, ông cũng từng đưa ra lời khuyên tương tự khi được hỏi nên đầu tư vào đâu để phòng ngừa khủng hoảng nợ.

Ông nói: “Hãy phát triển tài năng của chính bạn. Nếu bạn là bác sĩ giỏi nhất thị trấn, là giáo viên giỏi nhất, hay là người bán hàng giỏi nhất, bạn sẽ sống ổn dù đồng tiền ra sao. Bạn sẽ luôn nhận được phần của mình. Vì thế, đầu tư vào bản thân luôn là điều tốt nhất”.

Chiến lược đầu tư vào các doanh nghiệp có định giá tốt và nhu cầu vốn thấp

Cũng trong cuộc phỏng vấn năm 2008, Buffett chia sẻ chiến lược thứ hai để chống lại lạm phát. Ông nói: “Điều tốt thứ hai là sở hữu những sản phẩm hoặc cổ phiếu của công ty có sản phẩm không cần đầu tư vốn nhiều”.

Lý do là vì khi lạm phát tăng, chi phí đầu tư vốn cũng sẽ tăng theo. Ngược lại, các công ty không cần nhiều vốn, đặc biệt là những công ty có thương hiệu mạnh và khả năng tăng giá, sẽ dễ vượt qua giai đoạn lạm phát hơn.

Đây thường là những doanh nghiệp ổn định, biên lợi nhuận cao và không phải chi liên tục để mở rộng tài sản như nhà máy hay thiết bị.

Những ví dụ tiêu biểu

_ Hàng tiêu dùng có thương hiệu mạnh: Coca-Cola hay Procter & Gamble là ví dụ điển hình. Chi phí thay đổi công thức chỉ tốn vài xu, nhưng giá bán có thể tăng theo mức lạm phát trong siêu thị.

_ Công ty phần mềm và nền tảng: Sau khi hoàn thiện phần mềm, doanh nghiệp chỉ cần cập nhật và mở rộng số lượng người dùng với chi phí rất thấp, trong khi giá sản phẩm vẫn có thể tăng theo lạm phát với biên lợi nhuận cao.

_ Mô hình thu phí bản quyền: Danh mục âm nhạc hay hệ thống nhượng quyền là những mô hình như vậy. Chúng thu một khoản phí nhỏ trên tổng giá trị giao dịch ngày càng tăng.

Tuy nhiên, nhà đầu tư vẫn cần xem xét kỹ định giá, rủi ro cạnh tranh và mức nợ. “Nhẹ vốn” không có nghĩa là “miễn nhiễm với lạm phát”. Tuy nhiên, xét theo lịch sử, các doanh nghiệp có quyền định giá và không cần tái đầu tư nhiều thường tăng lợi nhuận nhanh hơn chỉ số giá tiêu dùng (CPI). Điều đó giúp nhà đầu tư bảo toàn sức mua của đồng tiền.

Kết luận

Lời khuyên của Warren Buffett luôn đơn giản mà hiệu quả. Trước tiên, hãy biến bản thân bạn thành một chuyên gia mà ai cũng muốn thuê. Theo ông, cách tốt nhất để chống lạm phát là “khả năng kiếm tiền của chính bạn”.

Thứ hai, khi đầu tư, hãy ưu tiên những doanh nghiệp không tốn nhiều vốn và có thể tăng giá sản phẩm mà không làm giảm doanh số.


VietBF@ Sưu tập